Le marché européen de l’acier secoué par la guerre en Ukraine

Le marché européen de l’acier est ébranlé alors que les répercussions de la guerre en Ukraine commencent à se propager à travers le monde.

Les pays occidentaux réagissent à l’invasion en imposant des sanctions économiques à la Russie, ainsi qu’à la Biélorussie pour son rôle dans l’avancée des troupes russes sur l’Ukraine à travers son territoire.

Les représentants des États membres de l’UE se sont mis d’accord lundi soir, 14 mars 2022, à Bruxelles, sur un nouveau paquet de sanctions contre la Russie en raison de l’invasion de l’Ukraine.

Principales sanctions décidées lundi:

• Embargo sur l’importation de produits sidérurgiques en provenance de la Fédération de Russie;
• Le gel des avoirs détenus dans l’UE par 15 oligarques russes, dont Roman Abramovich;
• Embargo sur l’exportation de produits de luxe vers la Fédération de Russie;
• Restrictions à la coopération dans le secteur militaire;
• Restrictions aux investissements des entreprises européennes dans le secteur énergétique russe, ainsi qu’au financement de projets énergétiques liés à la Fédération de Russie;
• Embargo total sur l’exportation de technologie pour l’industrie énergétique de la Fédération de Russie;
• Exclusion des nouvelles banques du système de paiement international SWIFT.

Le marché de l’acier est ébranlé – des mesures ont été prises

Les sanctions qui ont le plus d’impact sur les marchés internationaux de l’acier sont celles qui empêchent les banques et les entreprises russes d’accéder aux systèmes financiers. L’incapacité des entreprises russes à recevoir des paiements pour l’énergie et l’acier entraînera des réductions significatives de la disponibilité de ces produits essentiels.

En conséquence, les acheteurs européens d’acier sont confrontés à la perspective d’une forte pression à la hausse sur les valeurs de l’acier fini. La volatilité des prix devrait être une caractéristique du marché à court terme.

Cependant, quatre facteurs clés influencent le prix de l’acier:

• Produits finis en acier et fourniture de produits semi-finis et;
• Coûts des matières premières pour la fabrication de l’acier;
• La confiance des investisseurs et les dépenses de consommation;
• Le prix de l’énergie.

Sanctions

Ils font monter en flèche les prix du pétrole et du gaz en Russie, le plus grand exportateur mondial de gaz naturel. Dans l’UE, 40 % des importations de gaz proviennent de Russie.

Les coûts élevés de l’énergie exerçaient déjà une forte pression sur la production d’acier. Un certain nombre de producteurs d’acier européens réduisent leur production ou mettent en service leurs installations de production. Dans le contexte de l’augmentation des dépenses d’électricité et de gaz.

Ils essaient également de calculer un prix de vente pour leurs produits d’acier, ce qui évitera des pertes si les coûts continuent d’augmenter.

Remises sur l’approvisionnement en matières premières

L’augmentation des coûts des matières premières aggrave le problème de l’augmentation des coûts de production.

La diminution des expéditions de fonte d’origine CEI peut amener les producteurs d’acier à dépendre davantage de la ferraille. La Russie est également un important fournisseur de charbon pour les laminoirs d’Europe centrale et orientale.

Russie et l’Ukraine se classent 5e et 7e en termes de production mondiale de minerai de fer. La valeur du minerai de fer a augmenté d’environ 20 dollars la tonne depuis le début de la guerre.

Un facteur qui ajoute de la pression est l’augmentation des coûts de transport, causée par l’augmentation du prix du pétrole. De plus, il est peu probable que les compagnies maritimes transportent des matières premières en provenance de pays sanctionnés. Et pourraient éviter complètement la mer Noire en raison de l’action militaire dans la région.

La chaîne d’approvisionnement en acier de la CEI se ferme

Sur les 8,39 millions de tonnes d’acier semi-fini importées dans l’UE et en Grande-Bretagne au cours des onze premiers mois de l’année dernière, plus de 85 % provenaient de Russie, d’Ukraine et de Biélorussie.

Le bloc européen a importé 5,8 millions de tonnes d’étain entre janvier et novembre 2021 en provenance des pays concernés de la CEI. Plus de 50 pour cent de ce matériel était destiné à l’Italie et à la Belgique. Prima a déjà annoncé des arrêts de production, en raison du manque d’approvisionnement en matières premières essentielles.

Les laminoirs CSI représentaient un quart des importations européennes d’acier fini en 2021. On prévoit également à court terme une détérioration de l’approvisionnement en acier fini. . Les groupes de produits les plus touchés par la baisse des disponibilités seront les tôles. Les barres commerciales (aciers ronds et carrés, cornières, profilés en T, tôles) et les aciers pour renfort.

A court terme, on estime un déficit d’environ 57% des volumes d’importation de tôles et probablement 40% de barres commerciales et de ronds à béton.

Alors que le marché de l’acier est ébranlé par le début de la guerre. Les acheteurs européens recherchent des sources d’approvisionnement alternatives. Cependant, les prix de l’acier fini augmenteront inévitablement à mesure que de plus. En plus de clients chercheront à faire appel à un groupe plus restreint de fournisseurs.

Une alternative serait l’acier indien, mais la congestion continue des ports et la disponibilité réduite des navires empêcheront l’arrivée de volumes substantiels en provenance de ce pays. Il est peu probable que les usines turques soient en mesure de combler cet écart. En raison de leur forte dépendance à l’égard des matières premières fournies par les fournisseurs ukrainiens et russes.

La confiance des consommateurs et des investisseurs diminue

À moyen terme, la hausse des prix de l’énergie et l’inflation pourraient empêcher la reprise économique après la pandémie de Covid-19.

L’incertitude quant aux futures sanctions économiques découragera probablement le flux de capitaux vers les projets utilisant de l’acier. De plus, les chaînes d’approvisionnement ne se sont pas complètement remises des perturbations provoquées par la pandémie. Les acteurs des secteurs européens de l’automobile et de la construction soulignent des pressions renouvelées sur la disponibilité des composants et matières premières essentiels.

La guerre met en évidence la fragilité des chaînes d’approvisionnement mondiales et l’interdépendance entre les nations. À long terme, une transition accélérée vers les énergies renouvelables et un changement dans la base d’approvisionnement. En pétrole et en gaz de l’Europe sont attendus.

Source de l’article : MEPS International.

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